恒指跨市场套利的三种常见策略
恒指期货跨市场套利主要有三种实施策略:一是简单价差套利,捕捉HKEX与SGX同月合约的绝对价差;二是日历价差套利,利用不同到期月份合约间的价差关系;三是统计套利,基于历史价差模型进行交易。简单价差套利最直接但机会有限,需要设置精确的触发阈值以覆盖交易成本。日历价差套利则利用远期合约与近期合约在不同市场的定价效率差异,风险相对较小但收益也较低。统计套利通过复杂的算法识别价差偏离正常范围的时机,适合量化交易团队。无论采用哪种策略,都必须考虑保证金占用、滑点控制和跨市场结算等实际问题。